หุ้นปรับตัวลดลงและผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นเมื่อการจ้างงานในสหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างมาก

สรุปตลาดเช้า

ในวันซื้อขายนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-Mini S&P 500 เดือนธันวาคม (ESZ23) ปรับตัวลดลง -0.81% ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 E-Mini เดือนธันวาคม (NQZ23) ปรับตัวลดลง -1.03%

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นได้ประสบกับการขายทํากําไรอย่างหนักในตอนเช้านี้ กลับกันจากกําไรในการซื้อขายนอกตลาด สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงนี้มาจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐ รายงานแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมสําหรับเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง +336,000 ตําแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +170,000 ตําแหน่ง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบแปดเดือน ผลงานที่แข็งแกร่งนี้ในตลาดแรงงานของสหรัฐได้เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น +25 จุดฐานในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายน

สิ่งที่น่าสังเกตคือไม่เพียงแต่การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเดือนกันยายนดีกว่าที่คาดเท่านั้น แต่ยังมีการปรับปรุงตัวเลขเดือนสิงหาคมไปในทางบวกอีกด้วย การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเดือนสิงหาคมถูกปรับขึ้น +40,000 ตําแหน่ง เป็น +227,000 ตําแหน่งในปัจจุบัน เทียบกับตัวเลขเริ่มแรกที่ +187,000 ตําแหน่ง อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานเดือนกันยายนของสหรัฐยังคงอยู่ที่ 3.8% ไม่เป็นไปตามคาดการณ์ที่จะลดลงเป็น 3.7%

ในส่วนของการเติบโตของค่าจ้าง ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงในสหรัฐเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น +0.2% เป็นรายเดือน และ +4.2% เป็นรายปี ต่ํากว่าคาดการณ์ของการเติบโตรายเดือนที่ +0.3% และการเติบโตรายปีที่ +4.3% เล็กน้อย

ความรู้สึกของตลาดในปัจจุบันสะท้อนโอกาส 32% ที่คณะกรรมการนโยบายการเงินแห่งธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะดําเนินการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น +25 จุดฐานในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปที่สิ้นสุดในวันที่ 1 พฤศจิกายน นอกจากนี้ยังมีโอกาส 50% ที่จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเช่นนั้นในการประชุมครั้งต่อไปที่สิ้นสุดในวันที่ 13 ธันวาคม นักลงทุนยังคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ FOMC จะเริ่มตัดลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี 2024 เพื่อตอบสนองต่อการชะลอตัวที่คาดการณ์ไว้ของเศรษฐกิจสหรัฐ

ทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและยุโรปต่างประสบกับการเคลื่อนไหวไปขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น +11.8 จุดฐานเป็น 4.837% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น +6.1 จุดฐานเป็น 2.939% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปีขึ้น +7.7 จุดฐานเป็น 4.619%

ย้ายไปยังตลาดต่างประเทศ มีผลงานที่หลากหลาย Euro Stoxx 50 แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างค่อนข้างน้อย ซึ่งส่วนใหญ่มาจากความแข็งแกร่งของหุ้นประกันภัยจากสัญญาณของความสนใจในการเข้าซื้อกิจการ หุ้