หุ้นลดลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ดัชนีหุ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-Mini S&P 500 เดือนธันวาคม (ESZ23) ปรับตัวลดลง -0.20% ในขณะที่ดัชนีหุ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 E-Mini เดือนธันวาคม (NQZ23) ปรับตัวลดลง -0.05% ตั้งแต่เช้านี้

ภาพรวมตลาด

ดัชนีหุ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายกเลิกกําไรของตนในช่วงกลางคืน กลับทิศทางหลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันหุ้น ในช่วงแรกดัชนีหุ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างมากในการซื้อขายช่วงกลางคืนตามข้อตกลงของนักการเมืองสหรัฐฯ ในคืนเสาร์เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดรัฐบาล กระตุ้นให้เกิดการรีบาวด์ด้วยความโล่งอก นักลงทุนต่างเฝ้ารอดูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตเดือนกันยายนของสหรัฐฯ และการปาฐกถาของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ในเช้านี้ เพื่อหาทิศทางตลาด

การเพิ่มขึ้นของข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีกว่าคาดของจีน สนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจโลก กิจกรรมภาคการผลิตและนอกภาคการผลิตของจีนในเดือนกันยายนขยายตัวมากกว่าที่คาดไว้

โกลด์แมน แซคส์ แสดงความมั่นใจในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 การขายทํากําไรล่าสุดทําให้มูลค่าตลาดลดลง ซึ่งเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนเนื่องจากพื้นฐานที่ดีขึ้นแตกต่างจากมูลค่าตลาดที่ลดลง

คาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

ตลาดปัจจุบันคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินแห่งสหรัฐฯ (FOMC) มีโอกาส 33% ที่จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย +25 จุดฐานในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปที่สิ้นสุดในวันที่ 1 พฤศจิกายน มีโอกาส 50% ที่จะมีการปรับเพิ่ม +25 จุดฐานในการประชุมครั้งต่อมาที่สิ้นสุดในวันที่ 13 ธันวาคม ต่อจากนั้นตลาดคาดว่า FOMC จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี 2024 เพื่อตอบสนองต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้

การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ และยุโรปเพิ่มขึ้นในวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น +6.0 จุดฐานเป็น 4.631% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น +2.8 จุดฐานเป็น 2.867% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น +4.6 จุดฐานเป็น 4.484%

การปรับตัวของตลาดหุ้นโลก

ตลาดหุ้นต่างประเทศมีแนวโน้มผสมกัน Euro Stoxx 50 ปรับตัวลดลง -0.39% จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาดโดยรวม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปเพิ่มขึ้นจากคํากล่าวอย่างหัวแข็งของรองประธาน ECB Luis de Guindos ที่ประกาศว่าการอภิปรายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB นั้นเร็วเกินไป นอกจากนี้ความอ่อนแอในหุ้นยาเพิ่มแรงกดดันให้กับตลาดยุโรป

หุ้นยุโรปเปิดตัวสูงขึ้นในวันนี้ โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับจีน เช่น ผู้ผลิตสินค้าหรูและบริษัทเหมื