บริษัท JPMorgan Chase (NYSE: JPM) ได้เกินความคาดหมายสําหรับกําไรไตรมาสที่สาม ซึ่งขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและการซื้อกิจการ First Republic Bank การซื้อกิจการนี้ทําให้มีรายได้จากดอกเบี้ยเป็นสถิติสูงสุด
หลังจากที่ JPMorgan ช่วย First Republic Bank ในเดือนพฤษภาคม และรับหนี้สินของลูกค้ารายย่อยเป็นพันล้านดอลลาร์ ทําให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เพิ่มขึ้นอย่างมาก NII หมายถึงความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ธนาคารได้รับจากกู้ยืมและดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายให้กับความรับผิดชอบ
ถึงแม้ว่าผู้บริโภคสหรัฐจะมีการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JPMorgan คือ Jamie Dimon ได้เตือนถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความตึงเครียดทางการเมือง เช่น สงครามในยูเครน และความขัดแย้งในอิสราเอล ซึ่งอาจทําให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง Dimon อธิบายว่าสภาพแวดล้อมโลกในปัจจุบันอาจเป็นสิ่งที่อันตรายที่สุดในทศวรรษ
JPMorgan รายงานว่า NII เพิ่มขึ้น 30% เป็น 22.9 พันล้านดอลลาร์ ถึงแม้จะไม่นับผลกระทบจาก First Republic ก็ตาม NII ก็ยังเพิ่มขึ้น 21% ด้วยเหตุนี้ JPMorgan จึงปรับประมาณ NII สําหรับปีนี้เป็น 89,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2,000 ล้านดอลลาร์จากประมาณการเดิม หลังผลการดําเนินงานนี้ หุ้นของธนาคารเพิ่มขึ้นเกิน 3%
อย่างไรก็ตาม ผู้อํานวยการด้านการเงิน Jeremy Barnum ได้เตือนว่าระดับ NII ในปัจจุบันไม่สามารถยั่งยืนได้ และอาจลดลงเหลือประมาณ 80,000 ล้านดอลลาร์ ธนาคารกลางสหรัฐได้รักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ได้บอกว่าอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในระยะยาว
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ JPMorgan ได้เกินความคาดหมาย ซึ่งขับเคลื่อนโดยรายได้จากดอกเบี้ยและการซื้อกิจการที่มีกลยุทธ์ บางคนได้ชื่นชมว่า ผลการดําเนินงานของ JPMorgan เป็นตัวอย่างการดําเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย
ตลาดการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) และการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ได้มีสัญญาณการฟื้นตัว แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงส่งผลกระทบต่อกิจกรรมการควบรวมกิจการ JPMorgan รายงานว่ารายได้จากธุรกิจการลงทุนลดลง 6% ถึงแม้ว่าภาพรวมของธุรกิจการลงทุนจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นกว่าไตรมาสก่อน แต่อุปสรรคในการควบรวมกิจการก็ยังคงมีอยู่
ธุรกิจลูกค้ารายย่อยของ JPMorgan ยังคงเป็นพื้นที่สําคัญของการเติบโต มีความต้องการเพิ่มขึ้นสําหรับการให้สินเชื่อรถยนต์และบัตรเครดิต แต่อัตราการเติบโตอาจชะลอลงในอนาคต ธนาคารยังเกิดค่าใช้จ่ายทางกฎหมายประมาณ 700 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการตกลงชดเชยเกี่ยวกับการเกี่ยวข้องกับนักเงินกู้ Jeffrey Epstein
สรุปแล้ว ผลการดําเนินงานของ JPMorgan ในไตรมาสที่สามได้เกินความคาดหมาย ซึ่งขับเคลื่อนโดยรายได้จากดอกเบี้ยและการซื้อกิจการที่มีกลยุทธ์ แม้ว่าสภาพแวดล้อมของธุรกิจการลงทุนยังคงเป็นความท้าทาย แต่ธุรกิจลูกค้ารายย่อยของธนาคารยังคงเติบโต ธนาคาร