นักลงทุน Dan Ives กล่าวว่า การเทขายหุ้นเทคโนโลยีที่ทำให้ตลาดหวาดกลัว แท้จริงแล้วเป็น ‘โอกาสครั้งสำคัญในรอบหลายสิบปี’ ในการเข้าลงทุน

(SeaPRwire) –   การขึ้นราคาของหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่เคยไม่หยุดยั้งในอดีต ได้สูญเสียโมเมนตัมไปแล้ว เนื่องจากนักลงทุนต้องเผชิญกับแนวคิดที่น่ากังวลว่า ความก้าวหน้าทางปัญญาประดิษฐ์อาจทำลายเสนอคุณค่าที่ทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเป็นผู้มีอำนาจเหนือกว่าในยุคแรก ๆ แต่ผู้บริหารและผู้ที่มีประสบการณ์ในตลาดบางคนเตือนว่าอย่าตกใจในระยะสั้น โดยเรียกการขายหลักทรัพย์ครั้งนี้ว่าเป็นโอกาสหายากที่จะซื้อหุ้นเพื่อเข้าร่วมในช่วงถัดไปของการเติบโตของ AI

เรื่องราวการเติบโตของ AI ได้ถูกชะลอตัวลงเนื่องจากการขายหุ้นซอฟต์แวร์อย่างแพร่หลาย ไม่ว่าจะเรียกว่า หรือ ก็ตาม แต่บริษัทที่เชี่ยวชาญในการออกแบบ, ขาย และบำรุงรักษาผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ดิจิทัลกำลังได้รับผลกระทบอย่างหนัก ต้นเดือนนี้ นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เขียนว่า บริษัทซอฟต์แวร์สูญเสียมูลค่า ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา โดยเรียกเหตุการณ์นี้ว่า “การลดมูลค่าในช่วง 12 เดือนที่ใหญ่ที่สุดในช่วงกว่า 30 ปี ที่ไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงภาวะถดถอยเศรษฐกิจ”

สาเหตุหลักมาจากความคิดที่แพร่หลายมากขึ้นในหมู่นักลงทุนว่า AI กำลังแบ่งผู้เล่นในด้านเทคโนโลยีออกเป็น ภายใต้มุมมองนี้ บริษัทซอฟต์แวร์อาจตกอยู่ในกลุ่มหลัง เนื่องจากความสามารถของโมเดล AI รุ่นใหม่ที่คาดว่าจะทดแทนบริการดิจิทัลที่มีราคาสูง ทำให้แบบธุรกิจของบริษัท เช่น และ ล้าสมัยไป

แต่นักลงทุนไม่ได้ทุกคนเชื่อว่าบริษัทเหล่านี้จะกลายเป็นสิ่งที่ไม่มีความสำคัญไปโดยชะนี ในความวุ่นวายนี้อาจซ่อนอยู่ด้วยโอกาสที่หุ้นเหล่านี้มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร ทำให้สามารถซื้อหุ้นเทคโนโลยีเหล่านี้ในราคาส่วนลด ซึ่งเป็นสิ่งที่หายากทีเดียวในยุคที่มูลค่าประเมินพุ่งสูงขึ้นและการเติบโตที่เกิดจากการเก็งกำไร ทั้งหมดขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อที่มีทัศนคติเชิงบวกจะมองว่า AI เป็นสิ่งที่เสริมบริการซอฟต์แวร์ที่มีอยู่เดิม หรือมีความสามารถมากพอที่จะทดแทนทั้งหมดได้

“ฉันคิดว่าการขายหุ้นซอฟต์แวร์ครั้งนี้จะลงในประวัติศาสตร์ว่าเป็นโอกาสครั้งหนึ่งในชีวิตที่จะครอบครองหุ้นของบริษัทที่มั่นคงรายสำคัญหลายราย” Dan Ives กรรมการผู้จัดการและนักวิเคราะห์วิจัยหุ้นอาวุโสของ Wedbush Securities กล่าวในรายการ Finance วันศุกร์ที่ผ่านมา “ฉันรู้สึกมั่นใจยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทฤษฎีที่ว่าตลาดเทคโนโลยีและ AI จะขึ้นในปีนี้ แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงอย่างมากในช่วงนี้ก็ตาม”

หุ้นที่อาจปรับตัวขึ้นกลับได้

Ives ได้ระบุผู้นำอุตสาหกรรม 3 รายที่เขามองว่าได้รับผลกระทบอย่างไม่เป็นธรรมในตลาดปัจจุบัน และอาจมีการปรับตัวขึ้นกลับอย่างแรง:

• Salesforce (ลดลง 27.17% ตั้งแต่ต้นปี)
• (ลดลง 28.55% ตั้งแต่ต้นปี)
• (ลดลง 15.8% ตั้งแต่ต้นปี)

Ives เรียกการปรับตัวของหุ้นซอฟต์แวร์ครั้งนี้ว่าเป็น “การขายหลักทรัพย์เชิงโครงสร้าง” ซึ่งมีขนาดใหญ่ที่สุดที่เขาเคยเห็นมาในช่วง 25 ปี แต่แทนที่จะหมายถึงหายนะสำหรับบริษัทเหล่านี้ เขาอธิบายว่าการลดมูลค่าครั้งนี้เป็นโอกาสครั้งหนึ่งในชีวิตที่จะลงทุนในเทคโนโลยีสำหรับองค์กร โดยอ้างว่านักพัฒนาซอฟต์แวร์จะยังคงเป็น “ส่วนหลักของกรณีการใช้งาน” แม้ในอนาคตที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ตาม

ต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา Ives ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม เขาจัดหมวดหมู่ผลกระทบของ AI ว่าเป็นสิ่งที่กีดกันในระยะสั้น ซึ่งในที่สุดจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของบริษัทซอฟต์แวร์ ความต้องการด้านความปลอดภัยดิจิทัลสำหรับลูกค้าองค์กรเป็นอุปสรรคอย่างหนึ่ง เขากล่าวว่า ผู้ขายบริการจากภายนอกหรือซอฟต์แวร์ที่สร้างด้วย AI ที่พัฒนาขึ้นเองอาจแข่งขันกับบริษัทเช่น Salesforce ได้ยาก ซึ่งบริษัทเหล่านี้ได้รับประโยชน์จาก “ข้อมูลตั้งแต่หลายทศวรรษที่ผ่านมา” และความไว้วางใจจากองค์กรที่สร้างขึ้นมากับลูกค้าที่มีความสัมพันธ์มานาน Ives กล่าว

Ives ไม่ใช่คนเดียวที่มองว่าการลดราคาของซอฟต์แวร์เป็นสิ่งที่ล่อลวงให้เข้าใจผิด สัปดาห์ที่แล้ว ซีอีโอของ Goldman Sachs David Solomon เรียกการขายหลักทรัพย์ครั้งนี้ว่า “” และกล่าวว่าไม่ใช่ทุกบริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์จะได้รับผลกระทบในระยะยาว นอกจากนี้สัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ก็มีทัศนคติเชิงบวกคล้ายคลึงกัน โดยเรียกเรื่องราวที่เกี่ยวข้องกับการทำลายอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ของ AI ว่า “” ในบันทึกพวกเขาเขียนว่า นักลงทุนจริงๆ แล้วควรคาดหวังว่าจะมีการปรับตัวขึ้นกลับ เนื่องจากพื้นฐานของบริษัทซอฟต์แวร์แข็งแรง และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลรุ่นเก่าน่าจะไม่ได้รับผลกระทบจากการก่อกวนของ AI ในระยะสั้น เนื่องจากลูกค้าองค์กรต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนผู้ให้บริการที่สูงและมีสัญญาหลายปี

อย่างไรก็ตาม การก่อกวนของ AI ยังคงอาจทำลายบริษัทใหญ่หลายรายในวงการซอฟต์แวร์ได้ และหุ้นจำนวนมากที่มีมูลค่าสูงเนื่องจากเกี่ยวข้องกับ AI ก็อาจประสบกับการปรับตัวลงที่สูญเสียเงินได้ ในเดือนธันวาคม ก่อตั้งร่วมของ Microsoft Bill Gates กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC ว่า อุตสาหกรรม AI กลายเป็น “แข่งขันกันอย่างรุนแรงสุดขีด” และบางบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากกับการพัฒนา AI มีความเสี่ยงที่จะมีมูลค่าประเมินสูงเกินจริง

“AI เป็นฟองเพียงแค่ในแง่ที่ว่าไม่ใช่การประเมินมูลค่าทั้งหมดเหล่านี้จะขึ้นในที่สุด บางรายจะลดลง” เขากล่าว

ณ ตอนนี้ อาจเอื้อเฟื้อแก่ผู้กล้าหาญเมื่อพูดถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่กำลังลดราคา หากหุ้นเหล่านี้ปรับตัวขึ้นกลับจริงๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมูลค่าประเมินที่สูงมากที่นักลงทุนจะต้องจ่ายเพียงแค่จะเริ่มลงทุน ตามที่ นักวิเคราะห์ หุ้นซอฟต์แวร์ที่ถูกขายลงมาอย่างหนัก รวมทั้ง Microsoft ของ Gates เองและ , ผู้ให้บริการยื่นภาษี อาจกลายเป็น “จุดเข้าซื้อที่น่าดึงดูด” เมื่อมองย้อนกลับไปในอนาคต