Peter Thiel เทขาย Nvidia และลงทุน 45 ล้านดอลลาร์ใน Microsoft และ Apple – ส่งสัญญาณชัดเจนว่าใครจะชนะการแข่งขัน AI

(SeaPRwire) –   เมื่อ Peter Thiel ย้ายเงินทุน ตลาดเทคโนโลยี Silicon Valley ก็จับตามอง ในช่วงปลายปีที่แล้ว เขาได้ย้ายเงินทุนจำนวนมาก และวิธีการที่เขาปรับเปลี่ยนกองทุนของเขา อาจบอกอะไรได้มากมายเกี่ยวกับทิศทางของการแข่งขันด้าน AI

ในไตรมาสที่สามของปี 2025 Thiel Macro LLC ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของมหาเศรษฐี ได้ขายหุ้น Nvidia ทั้งหมด 537,742 หุ้น (มูลค่ากว่า 100 ล้านดอลลาร์) ตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นการปรับตำแหน่งครั้งสำคัญที่สุดครั้งหนึ่งของ Thiel ในปีนี้ โดยการถือหุ้นใน Nvidia คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 40% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของกองทุน

การเคลื่อนไหวทางการเงิน

การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างโดดเดี่ยว ควบคู่ไปกับการขายหุ้น Nvidia กองทุนได้เข้าถือครองหุ้นใหม่ใน Apple และ Microsoft การซื้อขายรวมกันนี้ทำให้การลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ของ Thiel Macro ลดลงกว่าครึ่ง จาก 212 ล้านดอลลาร์ เหลือเพียง 74 ล้านดอลลาร์ แม้ว่า Nvidia กำลังสร้างอนาคตของ AI แต่แพลตฟอร์มที่ผสาน AI เข้ากับผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค อาจเป็นการเดิมพันที่ยั่งยืนกว่า บริษัทอย่าง Nvidia มีมูลค่าพุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีแรกของยุค AI โดยได้รับประโยชน์จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมาก แต่รูปแบบธุรกิจที่แตกต่างออกไปอาจเป็นผู้ชนะในระยะยาว

Nvidia เป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากยุค AI ชิปของบริษัทเป็นหัวใจสำคัญของโมเดลหลักเกือบทั้งหมดที่กำลังถูกฝึกฝนในปัจจุบัน และราคาหุ้นก็สะท้อนสถานะดังกล่าว เมื่อเร็วๆ นี้ได้กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกหลังจากมูลค่าตลาดแตะ 5 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม การที่ Nvidia ทำผลงานได้ดีเกินคาด ก็ไม่ได้ทำให้รอดพ้นจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับฟองสบู่ AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่เห็นได้ชัดว่าบริษัทมีส่วนเกี่ยวข้องในข้อตกลงแบบวงกลมหลายครั้งกับบริษัทเทคโนโลยี AI รายใหญ่อื่นๆ

ข้อตกลงเหล่านี้ส่วนใหญ่มีลักษณะดังนี้: Nvidia ลงทุนในสตาร์ทอัพ AI หรือผู้ให้บริการคลาวด์ เพื่อแลกกับการที่บริษัทเหล่านั้นจะซื้อชิปของ Nvidia ซึ่งหมายความว่า Nvidia กำลังจ่ายเงินให้ตัวเองเพื่อผลิตชิป ข้อตกลงเหล่านี้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทต่างๆ เช่น OpenAI และ CoreWeave ได้ก่อให้เกิดคำถามมากขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นของบริษัทผลิตชิปนี้จะสามารถพุ่งสูงขึ้นได้อีกเท่าใด

การเคลื่อนไหวของ Thiel อาจเป็นเพียงการขายหุ้น Nvidia ออกไปเพื่อทำกำไรมหาศาล แต่ผู้ร่วมก่อตั้ง Paypal และ Palantir รายนี้ มีมุมมองเกี่ยวกับ AI ที่รอบคอบกว่าเพื่อนร่วมวงการ Silicon Valley ส่วนใหญ่

“มันมากกว่าแค่เรื่องเล็กน้อย และน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงสังคมของเราอย่างสิ้นเชิง” เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ New York Times เมื่อปีที่แล้ว ในการสัมภาษณ์นั้น เขาเปรียบเทียบการเติบโตของ AI กับการเกิดขึ้นของอินเทอร์เน็ตในช่วงปลายทศวรรษ 1990

สิ่งที่เหลืออยู่หลังจากการปรับตำแหน่งของเขา ก็บอกเล่าเรื่องราวของตัวเอง สิ่งที่น่าสนใจไม่แพ้กันคือสิ่งที่ Thiel ซื้อเมื่อเขาเทขายหุ้น Nvidia การซื้อหุ้น Apple และ Microsoft รวมกันมีมูลค่าประมาณ 45 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนใหญ่ของพอร์ตโฟลิโอของเขา และนักวิจารณ์ออนไลน์หลายคนมองว่าการปรับตำแหน่งของเขาเป็นการเดิมพันอย่างระมัดระวังว่า AI เป็นเพียงฟองสบู่ แม้ว่า Thiel เองจะเรียก AI ว่า “มีฟองสบู่สูงมาก” และเตือนว่าเทคโนโลยีนี้อาจเดินตามรอยการล่มสลายของยุคดอทคอมที่หลายบริษัทไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ แม้ว่านักลงทุนรายนี้มักจะอธิบายว่า AI มีคุณค่าและมีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงในท้ายที่สุด

Apple และ Microsoft ไม่ใช่ผู้เล่นหน้าใหม่ในวงการ AI พวกเขาคือบริษัทที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะเปลี่ยน AI จากการลงทุนด้านทุนให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค การผสาน AI อย่างลึกซึ้งของ Microsoft ใน Office, Azure และ Copilot ทำให้เป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงที่สุดจากความสัมพันธ์กับ OpenAI ในขณะเดียวกัน Apple ก็มีอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่กว่าสองพันล้านเครื่อง และธุรกิจบริการที่เพิ่งทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสล่าสุด ซึ่งเป็นช่องทางการจัดจำหน่ายที่ไม่มีผู้ผลิตชิปรายใดสามารถเลียนแบบได้

บริษัทเหล่านี้ยังมีข้อได้เปรียบจากการมีความหลากหลายมากกว่า Nvidia ในขณะที่ผู้ผลิตชิปได้ทุ่มเทให้กับ AI ทั้งหมด และรายได้ส่วนใหญ่มาจากยอดขายให้กับบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่จำนวนน้อย แต่ Microsoft และ Apple ต่างก็มีธุรกิจที่ซับซ้อนซึ่งรวมถึง AI ด้วย ทั้งสองบริษัทจะได้รับผลกระทบอย่างแน่นอนหากการลงทุนใน AI ไม่ประสบความสำเร็จ แต่ธุรกิจหลักของพวกเขาก็มีช่องทางในการเติบโตมากกว่าผู้ผลิตชิปที่ผูกติดอยู่กับความต้องการพลังประมวลผล AI อย่างแน่นหนา