คำถามมูลค่า 665 พันล้านดอลลาร์: การเดิมพัน AI ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะคุ้มค่าหรือไม่?

• ใน CEO Daily วันนี้: ไดแอน เบรดี วิเคราะห์ตัวเลขจากความสำเร็จด้านรายได้ของบริษัทเทคโนโลยีเมื่อวานนี้
• เรื่องเด็ดด้านภาวะผู้นำ: การพลิกฟื้นของ Starbucks เริ่มเห็นผลแล้ว
• ตลาดหุ้น: ปรับตัวลงขณะที่ราคาน้ำมันแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปี
• นอกจากนี้: ข่าวสารทั้งหมดและบทสนทนารอบตู้น้ำจาก

(SeaPRwire) –   สวัสดีตอนเช้าครับ/ค่ะ คุณคิดว่าตัวเลขเงินมหาศาลที่ธนาคารใหญ่ๆ โยนกันไปมาในไตรมาสนี้จะน่าประทับใจแล้วเหรอ? จงเตรียมตัวให้พร้อมที่จะตะลึงกับงบประมาณของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ (Big Tech) Alphabet, Amazon, Meta และ Microsoft ต่างรายงานผลประกอบการเมื่อวานนี้ โดยคาดการณ์ร่วมกันว่าบริษัทเหล่านี้จะลงทุนใน AI สูงถึง 665,000 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 75% จากเงิน 381,000 ล้านดอลลาร์ที่ใช้ไปในปี 2025 ต่อไปนี้คือประเด็นสำคัญบางส่วน:

การลงทุนยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่อง ธนาคารต่างๆ ทำกำไรได้ดีในไตรมาสนี้จากนักลงทุนที่ซื้อขายราวกับคนที่กำลังเมามายในไนต์คลับและสงสัยว่าปาร์ตี้กำลังจะจบลง ตอนนี้เป็นตากลุ่ม “เทคบรอ” (tech bros) ต่างหากที่กำลังอวดเงินกัน (เกร็ดความรู้สนุกๆ: ตามที่ตัวแทนของฉันบอก ต้องใช้แบงก์ 100 ดอลลาร์ที่วางซ้อนกันสูง 413 ไมล์ เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับงบประมาณค่าใช้จ่ายลงทุน 665,000 ล้านดอลลาร์นั้น) แล้วผลตอบแทนที่คาดการณ์จากการลงทุนนั้นล่ะ? นั่นเป็นคำถามที่ดี เพื่อนร่วมงานของฉัน ชอว์น ทัลลี ชี้ให้เห็นว่าฮาร์ดแวร์ราคาแพงที่ขับเคลื่อน AI นั้นล้าสมัยด้วยความเร็วสุดสายฟ้า มีรายงานว่า ซาราห์ เฟรียร์ CFO ของ OpenAI ต้องการวินัยมากขึ้นในการควบคุมการใช้จ่ายของบริษัทของเธอ ซึ่งกำลังมุ่งหน้าสู่มูลค่าบริษัทหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ โดยแทบไม่เห็นกำไรแม้แต่เพนนีเดียว

คลาวด์คือราชา หุ้น Amazon ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ เนื่องจากความต้องการคลาวด์ที่แข็งแกร่ง คุณรู้ไหมว่านอกเหนือจากนี้ ธุรกิจคลาวด์สาธารณะ (public cloud) ที่แข็งแกร่งยังทำอะไรได้อีก? มันให้วิธีในการขายกำลังประมวลผลส่วนเกินคืนได้ หากว่า ความต้องการ AI ลดลง เช่น นั่นอาจเป็นหนึ่งในสาเหตุที่หุ้น Meta ร่วงลงเมื่อวานนี้ (บริษัทเซ็นสัญญาคลาวด์มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์กับ Google เมื่อปีที่แล้ว และรายงานว่า “การขัดขวางอินเทอร์เน็ตในอิหร่าน” เป็นตัวฉุดการเติบโต) กำไรของ Alphabet เพิ่มขึ้น 81% ส่วนหนึ่งเป็นเพราะอัตราการเติบโตของรายได้จากคลาวด์ที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ส่วนที่ Microsoft การเติบโตของคลาวด์ Azure อยู่ที่ 40%

ความหวังนั้นชั่วนิรันดร์ หรือบางทีอาจมีเลือดตกยางออก ฉันกำลังเปรียบเปรยสับสนอยู่หรือเปล่า? นี่คือหลักฐานว่ามีมนุษย์อยู่ในวงจร (human in the loop) ปริมาณการใช้จ่ายและรายได้จากบริษัทเหล่านี้เป็นตัวเลขที่ทำให้ตะลึง ศักยภาพของมันก็อาจทำให้ตะลึงได้เช่นกัน นักลงทุนส่วนใหญ่ทำท่าเฉยเมย (shrugged) บางทีอาจเป็นเพราะพวกเขาลงทุนทั้งเงินทุนและความหวังไปกับบริษัทเหล่านี้มากมายแล้ว โอ้ และเมื่อวานนี้มีการประชุมเฟด (Fed) ด้วย ไม่ต้องพูดถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และสัญญาณอื่นๆ ที่บ่งชี้ว่า AI เพียงอย่างเดียวไม่ใช่ยาวิเศษสำหรับการเติบโต

ติดต่อ CEO Daily ผ่าน ไดแอน เบรดี ที่ diane.brady@.com